トライオートFXで「レンジ追尾」という新機能がリリースされました。

デメリットやリスクを隠しメリットを誇張した誇大広告が目に余るので、本当のデメリットを含めて解説します。

トライオートFXは手数料が高い等、デメリットが多いので、この機能も含め、使わないことを勧めます。

ループイフダンの方が低スプレッド、手数料無料、高スワップという取引で重要な3つ全てにおいて有利です。

一言で言えば、両建てループイフダンと同じ機能です。両建てトラリピと同じと言ってもいいです。

つまり、

を同時に稼働させるだけです。

トライオートFXの用語で説明すると、買いの追尾仕掛けと、売りの追尾仕掛けを同時に稼働させるということです。

上記リンク（両建てループイフダン）でも紹介した通り（下記でも紹介します）、デメリットが多く、特に長期ではリスクの方が大きくなるため実用性がありません。

リスクをよく理解していない人や、利益を大きく見せたがる人（ブロガー等に多いです。）が両建て手法を使っていますが、証券会社が大げさな広告まで使ってこんなシステムをゴリ押ししてくるとは思いもしませんでした。（手数料が高く、顧客軽視で有名なトラリピのマネースクウェア・ジャパンですら両建ては不合理でお薦めしないと言っているのにです。）

インヴァスト証券は次のように説明しています。下図も参照。

この説明や図だけ見ると一見、上がっても下がっても儲かる完璧な方法かと思うかもしれませんが、それは誤解です。
 

以下で詳しく解説しますが、この図が誤解を生みやすいので先に説明しておくと、レンジ追尾は買い追尾仕掛けと売り追尾仕掛けを両建てしただけのものであり、

この図ではレンジ上限では売りポジのみを取り（買いポジを取らない）、レンジ下限では買いポジのみを取る（売りポジを取らない）という意味です。（ただし、実際はフォロー機能によりレンジ上限でも買いポジを取る事態も起きるので、この図は不適切です。）
 

最初に設定したレンジ上限・下限でのみこうした挙動になるのですが、この図やインヴァスト証券の説明では相場が反転するポイントを自動で見極めて買い（売り）ポジを取らないでくれるといった誤解を生みやすいので注意が必要です。
 

両建てループイフダンの記事で紹介した通り、メリットは次の2点だけです。

上昇時、下落時共に利益が出せるため、単純計算で決済利益が2倍になります。

買い、売りのどちらか多いほうの分の証拠金だけで済むので証拠金が少なくて済みます。

ただし、トライオートＦＸはトラリピ同様に高い手数料がかかるため、利益を圧迫します。

インヴァスト証券はさらに次の点もメリットだと書いていますが、誇大広告です。

売りか買いかの相場観は不要と書くと、相場観がなくても稼げるという誤解を生みやすいですが、実際はそんな都合のよいシステムではありません。

想定レンジ内にいる場合もレンジ幅が大きくなるにつれ損失が膨らみます。

レンジを抜けた時の損失が大きいため、上がっても下がってもレンジを抜けた瞬間にそれまでの利益を軽く吹き飛ばす程の大損することになります。

しかも買い仕掛け・売り仕掛けの片方だけの場合は下がる・上がるのどちらかの場合に損失が膨らむだけなのに対し、レンジ追尾では上がっても下がっても損失が膨らむという極悪仕様であり、含み損にずっと追われることになります。

買い仕掛け・売り仕掛けの片方だけの場合よりリスクが2倍（上げでも下げでも含み損が膨らむ）という顧客にとって重要な情報が意図的に隠されているようです。
 
 

こんなメリットもあるとインヴァスト証券は説明していますが、実際は下落が続くと買い仕掛けのポジション数は10、20…70とどんどん増えていくのに、売り仕掛けの方は安値更新時に決済されていくため1ポジだけとなります。

（デフォルトで最大ポジション数が70になっているものもあり、非常にリスクが大きいのも悪質です）

つまり、買いポジ70、売りポジ1の状態で下落することになり、1円下落すると買いポジの含み損が70万増え、売りポジの決済利益は1万だけ（差し引き69万も損失が膨らむ）といった具合です。

これではほとんどヘッジとは言えず、インヴァスト証券が言うように『買い仕掛けの評価損は、売り仕掛けの決済益で緩和してくれる。』と考えるのは甘すぎます。

シミュレーション（バックテスト）も都合のよい場面だけが抜き出されており、あれを真に受けるのは危険です。
 

これは上記記事（両建てループイフダン）で具体的状況を示しつつ詳しく説明しているので、そちらも参照して欲しいのですが、この一番のリスクについてインヴァスト証券は全く説明していません。

インヴァスト証券で紹介されるデメリットは以下だけです。

いずれも当たり前のようにも思われますが、特に1点目は、相場を読めない人はレンジ追尾の方がよい（レンジ追尾なら相場を読めなくてもよい）と誤認させる非常に悪質な文章です。

先ほども説明した通り、買いか売りだけの追尾仕掛けなら、どちらか一方向に進んだ時に損失が増えるだけですが、レンジ追尾の場合はどちらに抜けても損失が増えるので、リスクも2倍という極めてハイリスクな投資法です。

相場を読めない人はなおさらこのような仕掛けを使うべきではありません。

インヴァスト証券は長期なら損失より利益が上回るとも書いていますが、長期ではレンジ幅が拡大し多くの場合損失の方が大きくなるので全く合理的な手法ではありません。

さらに困ったことに、レンジ追尾ではロスカット注文も付けられています。

一定値幅で売買する手法ではロスカットしながら続けるのは非効率なのに（※）、インヴァスト証券はあえてロスカットさせるように仕向けています。

これは顧客がロスカットせずに塩漬けで放置すると自社の手数料収入がなくなって困るため、ロスカットさせつつ売買を続けさせる（手数料を稼ぐ）という狙いがあるだけで、顧客にとってのメリットはありません。（インヴァスト証券は以前からこういう社風であり、レンジ追尾に限らず、トライオートＦＸ全般にもこうしたトラップが散見されます。）

※ 損切りしつつループイフダンする戦略を検証。損切りすると投資効率が悪くなる理由

レンジと名づけているにも関わらず、「追尾」という余計な機能がついているためレンジを抜けても無限に注文が続いていく仕組みです。
 

便宜的にレンジという言葉が使われていますが、レンジ内でもレンジを外れても同じ挙動を繰り返すだけであり、レンジ設定の意味はほとんどありません。

インヴァスト証券は「トライオートＥＴＦ」というＥＴＦ（株価指数等）にトライオートを導入したものも強く押しており、トラリピと同様のいかがわしい商売を進めています。（Ｍ２Ｊも「日経225証拠金取引」と「トラリピ」を組み合わせた「Ｍ２Ｊ-日経225証拠金取引」をゴリ押ししています。）

 

トラリピやトライオートのような方法は下落時の損失が大きいというデメリットがあるので、為替のようにレンジ幅が長期的にも予想しやすいものにだけ使うべきなのに、株という下落幅の大きいものに使わせようとするのは悪質というしかありません。

こういう会社では取引しないよう注意して下さい。

●時間によってスプレッドが広がる。毎日スプレッド4倍時間あり。
スプレッドが時間によって変わるという極めて特殊な仕様になっています。
下記リンクにスプレッド一覧が表示されていますが、時間の違い（括弧の有無）で提示率が8％もズレており、実際に私がログインして見た感じでも毎朝7時頃はドル円のスプレッドが4倍になっています。

ですので、午前4時から午前8時までスプレッドは広がると考えた方がよいです。
スプレッドは利益に直結するためユーザーが容認できるものではありませんし、この仕様について紹介されることはほとんどないため気づいていないユーザーも多いと思います。

現実的な対処法としてはこの時間にはなるべく取引しないということになりますが、自動取引システムなのでこの時間だけ取引しないというのも無理な話で、結局この仕様のせいでパフォーマンスが落ちるのに泣き寝入りするしかない状態です。

他社ではこの時間だけスプレッドを広げるということはないので、流動性等の理由でスプレッドを上げなければならないとは考えにくく、また、トライオートＦＸ固有の問題によりスプレッドを広げなければならないとも考えにくいため、単にインヴァスト証券が利益を増やすために恣意的にスプレッドを広げているものと思われます。
 

やはり、コスト的にもシステム的にもループイフダンの方が有利だと思います。

★★★

他のひどい問題点も紹介しておきます。（3月24日追加）

●システムが異常に重い。
ログインするのにも時間がかかるし、システムを稼働させるのにも何分も待たなくてはならないという問題があります。
注文レートを変更する時やシステムを停止させようと思っても時間がかかるので、急いで注文変更等をしなくてはならないという緊急時に強い不安があります。






●カウンター値をマイナスにしないといけない。
重要なのはその絶対値であり、マイナスであることは明らかなのでいちいちマイナス記号を入力させないで欲しいです。
自動修正するでもいいですし、元からプラスの値を入力させるでもよいですが、プラスで入力した場合いちいち手動でマイナスを入れないと注文できないのは面倒です。

●稼働停止中のＡＰ注文一覧の文字が見ずらい。
稼働停止直後に背景がピンクになり見づらいです。
停止中だから見えにくくしているのはわかりますが、文字色や背景色を工夫してもう少し見やすくして欲しいです。

●ＡＰ注文を削除する時にいちいちＡＰ注文を停止しなければならない。（3月30日追加）
削除する気ならＡＰ注文を停止させるつもりなのは明らかなのでユーザーの手間を増やすようなことはしないで欲しいと思います。

まとめて複数のＡＰ注文を停止させる機能がないのも面倒です。
グループをまとめて停止・削除できるようにして欲しいです。

●スプレッドの開き方。
以前この記事で紹介したように毎日午前4時から午前8時はスプレッド広がる仕様でドル円は4pips（通常の4倍）であり、非常に不利です。


コスト的にはやはりループイフダンの方が有利だと思います。

↓2015年2月27日7時のレート。ドル円4pips等、主要通貨が4倍でほぼ全てのスプレッドが広がっている。

また、スイスフラン上限廃止の後はスイスがらみの通貨ペアは200pips、その他は2倍のスプレッドになってました。（下図は2015年1月15日19時36分時点）

他社と比べた感じだと、あの時でももっと小さいスプレッドを提示することもできたはずなのでインヴァスト証券は自社の利益のためだけに恣意的にスプレッドを広げているようです。